Prof. Dr. Christian Conrad Empirische Wirtschaftsforschung
Der Lehrstuhl für Empirische Wirtschaftsforschung beschäftigt sich mit der Entwicklung und Anwendung von Methoden im Bereich der Makro- und Finanzmarktökonometrie.
Besondere Forschungsschwerpunkte liegen auf der Messung, Modellierung und Prognose von Finanzmarktrisiken, der Interaktion zwischen Makroökonomie und Finanzmärkten, sowie der Erwartungsbildung von professionellen Prognostikern und Haushalten. In der Lehre werden Veranstaltungen zu den Grundlagen von Data Science und Ökonometrie angeboten. Fortgeschrittene Kurse gibt es im Bereich der Makro- und Finanzmarktökonometrie.
Aktuelles
Oktober 2024
- Julius Schölkopf hat gemeinsam mit Lora Pavlova und Alexander Glas (beide ZEW Mannheim) einen SUERF und ZEW Policy Brief zum Thema „Impact of the US Presidential Race on the German Economy: Insights from Professional Forecasters“ veröffentlicht, indem sie die Auswirkungen der bevorstehenden US-Präsidentschaftswahl auf die deutsche Wirtschaft analysieren. Die Studie basiert auf Daten des ZEW-Finanzmarkttests (FMT) und die befragten Finanzmarktexpert/-innen sehen bei einen Wahlsieg von Harris als vorteilhafter für das deutsche Wirtschaftswachstum. Im Gegensatz dazu sind die Erwartungen an eine Trump- Präsidentschaft weniger optimistisch, da protektionistische Maßnahmen und ein starker US-Dollar die Handelsbeziehungen zu Deutschland belasten könnten. Im Gegensatz zu den Wachstumsprognosen zeigt die Analyse kaum Unterschiede in den Inflationserwartungen für Deutschland zwischen den beiden Szenarien, die deutschen Finanzmarktexperten/- innen erwarten zwar einen leichten Inflationsdruck, aber in dieser Hinsicht keine wesentlichen Unterschiede zwischen den beiden Präsidentschaftskandidaten. Presse-Echo:
September 2024
- Neue Publikation: Christian Conrad und Kajal Lahiri (2024). Heterogeneous Expectations among Professional Forecasters. AWI Discussion Paper Series No. 754.
- Professor Christian Conrad verbrachte einen Forschungsaufenthalt an der Konjunkturforschungstelle KOF der ETH Zürich. Er arbeitete an einem Projekt, in dem die KOF Consensus Forecast Daten verwendet werden, um die Erwartungsbildung von professionellen Prognostikern zu untersuchen.
- Professor Christian Conrad präsentierte den Artikel “Beyond the Numbers Professional Forecasters’ Narratives about Inflation and Stock Market Performance" (gemeinsam mit Julius T. Schoelkopf, Michael Weber und Frank Brueckbauer) auf dem ZEW Finanzmarkttest Workshop in Mannheim, 20. September 2024.
- Julius Schoelkopf präsentierte den Artikel “Heterogeneous Expectation Formation. Evidence from International Forecasts" (gemeinsam mit Christian Conrad und Zeno Enders) auf dem Financial Market Test Workshop am ZEW in Mannheim, 20. September 2024.
- Christian Conrad und Zeno Enders haben kürzlich einen SUERF Policy Brief zum Thema „The limits of the ECB's inflation projections“ veröffentlicht, in dem sie argumentieren, dass die Inflationsprognosen der EZB für Prognosehorizonte von mehr als einem Jahr nicht aussagekräftig sind. Isabel Schnabel, Mitglied des EZB-Direktoriums, verwendete eine Grafik aus diesem Policy Brief in einer kürzlich gehaltenen Rede (Folie 5) bei der Zentralbank von Estland. Sie zog daraus den Schluss, dass „inflation projections from the forecasting community, including the ECB, have, on average, had little explanatory power for realized inflation over horizons beyond the very short term“. Chris Giles von der Financial Times hat in seinem „Central Banks“ Newsletter die gleiche Abbildung verwendet, um dieses Thema weiter zu erörtern.
HKMetrics
HKMetrics ist eine gemeinsame Initiative von Prof. Dr. Christian Conrad (Universität Heidelberg), Prof Dr. Melanie Schienle (KIT) und Prof. Dr. Carsten Trenkler (Universität Mannheim) und besteht aus einem gemeinsamen Forschungsseminar in Ökonometrie und einem Doktoranden-Workshop, der einmal im Semester stattfindet. Weitere Informationen finden Sie auf der HKMetrics Website.
